Andorre Une fiscalité légère, mais un accès devenu coûteux
Andorre occupe une position singulière : une principauté indépendante de 80 000 habitants, coincée entre la France et l’Espagne, hors de l’Union européenne mais utilisant l’euro, à deux heures de route de Barcelone ou de Toulouse. Pour un entrepreneur francophone, c’est la destination qui permet d’alléger sa fiscalité sans s’exiler et sans barrière de langue : le français et l’espagnol y sont partout, même si le catalan est la seule langue officielle.
Sa fiscalité est réellement parmi les plus légères d’Europe. Mais le raccourci « Andorre égale zéro impôt » est faux sur deux plans : les taux ne sont pas nuls, et surtout l’accès à la résidence coûte cher, bien plus cher depuis février 2026.
Fiscalité andorrane : les taux en vigueur en 2026
| Prélèvement | Taux 2026 | Précision importante |
|---|---|---|
| Impôt sur le revenu | 10 %, taux légal unique | Exonération des 24 000 premiers euros, puis bonification de 50 % plafonnée à 800 € |
| Taux effectif jusqu'à 24 000 € | 0 % | Effet de l'abattement, pas une tranche de barème |
| Taux effectif de 24 001 à 40 000 € | Environ 5 % | Effet de la bonification plafonnée |
| Taux effectif au-delà de 40 000 € | 10 % | La bonification n'augmente plus |
| Revenus de l'épargne | 10 % | Régime séparé, avec exonération des 3 000 premiers euros et sans palier à 5 % |
| Impôt sur les sociétés | 10 % | 5 % sur les 50 000 premiers euros de base pour une nouvelle entreprise de moins de 100 000 € de CA, 3 premiers exercices |
| Dividendes de source andorrane | 0 % | À condition que la société distributrice soit soumise à l'impôt sur les sociétés andorran |
| Dividendes de source étrangère | 10 % | Non exonérés, contrairement à ce qui est souvent écrit |
| IGI, la TVA andorrane | 4,5 % | Taux réduits de 0 %, 1 % et 2,5 % ; 9,5 % sur les services bancaires et financiers |
| Cotisations sociales, salarié | 22 % au total | 15,5 % employeur et 6,5 % salarié, sans plafond de salaire |
| Cotisations sociales, indépendant | 22 % | Assiette forfaitaire par palier, et non sur le revenu réel ; environ 588 € par mois à la base standard |
Taux vérifiés le 13 septembre 2026 auprès du Portail juridique du Principat d'Andorre (textes consolidés de la loi 5/2014 sur l'impôt sur le revenu, de la loi 95/2010 sur l'impôt sur les sociétés et de la loi 11/2012 sur l'IGI) et de la CASS. Les régimes fiscaux évoluent : vérifiez votre situation avec un professionnel avant toute décision.
Le barème andorran n’est pas un barème
Une précision qui a son importance, parce qu’elle change la façon de calculer. Beaucoup de guides présentent l’impôt andorran sur le revenu comme un barème progressif à trois tranches : 0 %, 5 %, 10 %. Ce n’est pas ce que dit la loi.
Il existe un taux unique de 10 %. Le reste résulte de deux mécanismes : un abattement de 24 000 euros sur la base générale, et une bonification de 50 % de l’impôt calculé, plafonnée à 800 euros. Ce plafond de 800 euros correspond exactement à 5 % de la tranche 24 001 à 40 000 euros : au-delà, la bonification ne bouge plus et le taux marginal effectif revient à 10 %.
La conséquence pratique est identique à celle d’un barème à trois paliers, mais la mécanique compte dès qu’on sort du cas standard : les revenus de l’épargne suivent un régime distinct, avec exonération des 3 000 premiers euros puis 10 %, sans le palier à 5 %.
Autre différence avec la France : il n’existe pas de déclaration conjointe. Chaque revenu est individualisé. L’abattement personnel de 24 000 euros peut toutefois être porté à 40 000 euros pour un couple dont le conjoint ne perçoit aucun revenu propre.
Les régimes à 2 % n’existent plus
Un point à connaître, car il circule encore largement. Les régimes d’imposition réduite pour les sociétés de commerce international et la gestion financière intragroupe, qui aboutissaient à un taux effectif de 2 %, ont été abrogés en 2018 dans le cadre des engagements internationaux contre l’érosion des bases fiscales. Le régime transitoire s’est éteint fin 2020. Plusieurs sites commerciaux les présentent encore comme actifs : ils ne le sont pas.
Ce qui subsiste : un régime pour la propriété intellectuelle, avec réduction de 80 % de la base, mais conditionné à une recherche et développement réellement conduite en Andorre et soumis à autorisation préalable. Et un régime holding, sous conditions.
Point de vigilance (YMYL) : les taux présentés ici sont vérifiés à la date indiquée et ne constituent pas un conseil fiscal personnalisé. Votre situation peut diverger significativement selon votre nationalité, votre structure et la nature de vos revenus.
Résidence : ce que la réforme de février 2026 a changé
C’est le point le plus important de cette page, et le plus récent. La loi 2/2026 du 22 janvier 2026, entrée en vigueur le 13 février 2026, a sensiblement relevé le coût d’accès à la résidence andorrane. Tout contenu antérieur à cette date, y compris chez des professionnels sérieux, annonce des montants périmés.
| Critère | Résidence passive | Résidence active (travail indépendant) |
|---|---|---|
| Profil visé | Investisseur sans activité professionnelle locale | Entrepreneur exerçant depuis Andorre |
| Investissement en actifs andorrans | 1 000 000 € depuis le 13 février 2026 (contre 800 000 € avant) | Non applicable |
| Dépôt auprès de l'Autorité financière | 50 000 €, plus 12 000 € par personne à charge | 50 000 € |
| Dépôt remboursable ? | Non, depuis le 13 février 2026 | Non, depuis le 13 février 2026 |
| Participation dans une société andorrane | Non requise | Plus de 34 % du capital, avec mandat d'administrateur |
| Présence minimale par an | 90 jours | 183 jours |
| Autres conditions | Casier judiciaire vierge, logement, assurance santé privée, ressources supérieures à 300 % du salaire minimum | Entrée dans le quota annuel, activité réelle |
Conditions vérifiées le 13 septembre 2026 sur le texte de la loi 2/2026 publiée au Bulletin officiel du Principat d'Andorre le 12 février 2026, et sur les fiches de procédure du gouvernement andorran.
Deux changements méritent d’être soulignés, car ils modifient l’équation économique.
L’investissement est passé de 800 000 à un million d’euros. Une voie réduite à 400 000 euros existe via le fonds andorran du logement. Si l’investissement se fait dans l’immobilier, le seuil est de 800 000 euros par unité.
Le dépôt auprès de l’Autorité financière andorrane n’est plus remboursable. Auparavant fixé à 47 500 euros et restitué au départ, il est désormais de 50 000 euros et acquis définitivement à l’État andorran. C’est un coût sec, et non une immobilisation temporaire comme le présentent encore de nombreuses sources. À noter : la fiche de procédure officielle en ligne n’avait pas encore mis à jour son libellé au moment de nos vérifications, ce qui peut induire en erreur qui s’y fierait seul.
Le ticket d’entrée total pour une personne seule en résidence passive dépasse donc 1,05 million d’euros, dont 50 000 euros définitivement perdus.
Les critères de résidence fiscale andorrane
L’article 8 de la loi 5/2014 retient deux critères alternatifs :
- plus de 183 jours de présence sur l’année civile, les absences ponctuelles étant comptées comme présence sauf preuve d’une résidence fiscale ailleurs ;
- le noyau principal des activités ou intérêts économiques situé en Andorre, directement ou indirectement.
S’y ajoute une présomption : si votre conjoint non séparé et vos enfants mineurs sont résidents fiscaux andorrans, vous êtes présumé l’être aussi. Cette présomption peut être renversée par la preuve contraire.
Il n’y a pas de résidence permanente
Le droit andorran ne connaît pas de statut de résidence permanente acquis définitivement. Le mécanisme est celui d’une stabilisation progressive : autorisation initiale d’un à deux ans, puis renouvellements de deux ans jusqu’à sept années de résidence effective, puis renouvellements par périodes de dix ans, reconductibles indéfiniment mais toujours révocables.
L’accord d’association entre Andorre et l’Union européenne introduirait une véritable résidence permanente après cinq ans. Il est signé, mais ni ratifié ni en vigueur, et le calendrier de sa ratification reste inconnu. Toute page qui annonce « la résidence permanente après cinq ans » comme du droit actuel anticipe sur un texte qui ne s’applique pas.
À ne pas confondre non plus avec la nationalité andorrane, qui suppose vingt ans de résidence.
Le point qui concerne spécifiquement les Français
La France et Andorre sont liées par une convention fiscale signée le 2 avril 2013 et entrée en vigueur le 1er juillet 2015. Elle organise la répartition du droit d’imposer et prévient la double imposition, comme toute convention de ce type.
Elle contient toutefois, à son article 25, une clause peu banale : la France peut imposer les personnes physiques de nationalité française résidentes d’Andorre comme si cette convention n’existait pas.
La portée de cette clause mérite d’être comprise. Dans le schéma habituel, quand deux États vous considèrent tous les deux comme résident, la convention tranche par une série de critères et protège le contribuable d’une double imposition. Ici, une disposition spécifique neutralise par avance cette protection, sur le seul fondement de la nationalité.
Le protocole annexé ajoute une précision qui va dans le même sens : un simple statut administratif de résident andorran, une carte de résidence passive sans vie réelle sur place, ne suffit pas à faire jouer la convention. Il faut une résidence substantielle.
Ce n’est pas une raison d’écarter Andorre : la destination reste pertinente pour des profils qui s’y installent réellement. C’est une raison de ne pas s’y engager sans avoir traité ce point en amont, avec un professionnel. C’est précisément ce que nous cadrons en consultation stratégique.
Créer une société en Andorre
La forme courante est la SL andorrane (Societat Limitada), équivalent de la SARL française.
| Point | Situation en 2026 |
|---|---|
| Capital social minimum | 3 000 €, intégralement libéré à la constitution |
| Autorisation d'investissement étranger | Obligatoire pour toute participation supérieure à 10 % détenue par un non-résident |
| Délai | Aucun délai légal unique ; comptez 4 à 8 semaines en pratique, toutes formalités comprises |
| Activité effective | Obligation d'exercer une activité réelle dans les 18 mois suivant l'autorisation, depuis la réforme de 2025 |
| Formalités | En catalan et en espagnol, via un avocat ou une gestoria |
Conditions vérifiées le 13 septembre 2026 sur la loi 20/2007 sur les sociétés et la loi 5/2025 sur l'investissement étranger.
Une précision sur l’autorisation d’investissement étranger : le seuil déclencheur est de 10 % de participation, et non de 25 % comme on le lit parfois. Ce chiffre de 25 % provient d’un projet de loi de 2024 qui n’a jamais été adopté en l’état. Une SL détenue à 100 % par un non-résident nécessite donc dans tous les cas une autorisation préalable.
Une obligation introduite en 2025 mérite attention : la société doit exercer une activité économique effective dans les dix-huit mois suivant l’autorisation, avec comptes annuels, identification des bénéficiaires effectifs et compte bancaire andorran. Ce dispositif vise explicitement les sociétés créées comme simple support d’un titre de séjour.
La création de société en Andorre suppose de s’appuyer sur un professionnel local pour les formalités, la conformité des statuts et l’ouverture du compte bancaire. C’est le rôle de notre partenaire local Marc, qui dirige une gestoria établie en Andorre.
Transparence fiscale : Andorre n’est plus un secret
Un point utile à poser clairement, car la réputation d’Andorre est en retard sur sa réalité juridique.
Andorre participe à l’échange automatique d’informations fiscales depuis 2018, pour les données de 2017. Elle ne figure ni sur la liste européenne des juridictions non coopératives, dont la dernière révision date de février 2026, ni sur la liste française des États et territoires non coopératifs. Les sanctions aggravées attachées à cette dernière ne s’y appliquent donc pas.
Concrètement : un compte ou une société détenus en Andorre par un résident fiscal français sont susceptibles d’être portés à la connaissance de l’administration française. Ce n’est un problème que si la situation ne l’est pas.
Coût et qualité de vie en Andorre
Andorre offre un cadre singulier : montagne, sécurité, fiscalité indirecte très basse, et une position qui met Barcelone à deux heures de route.
- Logement : plus cher qu’en Bulgarie, mais inférieur à Paris ou Genève pour des surfaces équivalentes. Le marché locatif est tendu, ce qui est un point à anticiper.
- Commerce : avec une IGI à 4,5 %, les achats courants sont sensiblement moins chers qu’en France ou en Espagne.
- Santé : système andorran avec assurance obligatoire ; les résidents passifs doivent justifier d’une couverture privée complète.
- Connexion : bonne infrastructure internet dans les zones urbaines.
- Langue : le catalan est officiel, mais le français et l’espagnol sont omniprésents. La barrière linguistique est quasi nulle pour un francophone.
- Accès : ni aéroport ni gare. On y accède par la route, depuis Toulouse ou Barcelone.
Andorre n’est pas la destination la moins chère d’Europe, et son coût d’accès l’a éloignée des revenus moyens. Pour des revenus confortables et une installation réelle, l’arbitrage peut rester très favorable. Pour des revenus modestes, le calcul ne se fait plus.
Si vous comparez, la page Bulgarie présente une fiscalité forfaitaire basse dans l’Union européenne, avec un coût d’accès sans commune mesure. La page Estonie présente une logique différente encore.
Les grandes étapes de votre installation
| Étape | En quoi ça consiste | Qui peut vous aider |
|---|---|---|
| 1. Cadrer le projet | Vérifier la rentabilité réelle compte tenu du ticket d'entrée relevé en 2026 | Consultation stratégique |
| 2. Traiter la clause de nationalité | Analyser l'article 25 de la convention France-Andorre au regard de votre situation | Consultation stratégique |
| 3. Choisir la voie | Résidence passive avec investissement, ou résidence active avec société andorrane | Marc, notre partenaire local |
| 4. Créer la société si résidence active | SL andorrane, autorisation d'investissement étranger, compte bancaire | Marc, gestoria |
| 5. Obtenir la résidence | Constitution du dossier, dépôt auprès de l'Autorité financière, quota | Marc, gestoria |
| 6. Rompre la résidence française | Déclaration de départ, vérification de l'exit tax, documentation de la rupture | Consultation stratégique |
| 7. Tenir la présence | Respecter les jours de présence : 90 en résidence passive, 183 en résidence active | À votre charge, et c'est contrôlé |
Article rédigé par l'équipe Expat Entrepreneur. Nous accompagnons les entrepreneurs francophones dans leur expatriation fiscale et juridique depuis plusieurs années. En savoir plus sur nous.
Ce guide est fourni à titre informatif et ne constitue pas un conseil fiscal ou juridique personnalisé. Les taux et montants indiqués ont été vérifiés le 13 septembre 2026 auprès des sources officielles andorranes et peuvent évoluer. Votre situation doit être analysée au cas par cas.